在經歷了開年以來的發(fā)行熱潮之后，新基金發(fā)行陷入低迷。
截至3月2日，春節(jié)假期以來新成立的權益基金合計募集規(guī)模僅為623.67億元，環(huán)比下滑72.25%。春節(jié)假期后權益新基金平均認購天數為14天，其中一日售罄的基金有10只。而環(huán)比數據的認購天數僅為8天，其中“一日基”共計28只。
多家公募基金相關負責人對《證券日報》記者表示，近期正在發(fā)行的基金的確面臨壓力。對此國泰君安證券基金研究團隊判斷，未來新發(fā)基金規(guī)模將下降。同時，風格切換下，周期類基金的存量依然偏少，未來這類基金會有一定的需求。
春節(jié)后權益基金
募集規(guī)模環(huán)比下滑72%
據數據統(tǒng)計顯示，今年春節(jié)假期后截至3月2日已成立30只基金，合計募集資金僅932.3億元。其中有623.67億元規(guī)模的新基金為權益基金(包括被動指數型基金、增強指數型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基金)，占比67%，共計23只。
匯添富數字未來、嘉實競爭力優(yōu)選這兩只基金的募資規(guī)模在春節(jié)假期后新成立的基金中較高，達99.93億元和80億元。朱雀恒心一年持有、上投摩根行業(yè)睿選、景順長城新能源產業(yè)等新基金的募資規(guī)模也排在前列，均超過50億元。其余多在10億元以下。
《證券日報》記者觀察后發(fā)現，春節(jié)假期后權益新基金成立數量和規(guī)模有明顯下滑。相比1月18日至2月2日發(fā)行數據，2月18日至3月2日的權益新基金成立數量環(huán)比下滑64.62%，募集規(guī)模環(huán)比下滑72.25%。以發(fā)行認購起始日為統(tǒng)計界限來看，春節(jié)假期后權益新基金平均認購天數為14天，其中一日售罄的基金有10只。環(huán)比來看，1月18日至2月2日權益新基金認購天數僅為8天，其中“一日基”共計28只。
3月2日，北京一家公募基金公司負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示：“最近投資者入市熱情度確實較低，基金募集出現較大降溫。公司近期即將發(fā)行的權益類新基金面臨巨大壓力。”
對于權益基金短期遇冷局面產生的原因，國泰君安證券基金研究團隊分析認為：“大致有三點：一是之前明星基金經理的產能發(fā)掘已經將盡，明星基金在管規(guī)模較高，繼續(xù)依靠明星基金經理獲取新基金的規(guī)模有限;二是股市波動變大、部分明星基金業(yè)績大幅回撤，讓基金投資者認識到基金的投資風險，投資基金會更加理智、更加謹慎;三是各種行業(yè)、主題類主動股票基金、被動ETF的存量基金已經布局得比較充分，存量基金已經能夠滿足投資者的絕大部分需求，對新基金的需求下降。”
上述研究團隊判斷，未來新發(fā)基金規(guī)模將下降。同時，風格切換下，周期類基金的存量依然偏少，未來這類基金會有一定的需求。
仍有111只在發(fā)新基金
募集期普遍在一個月內
據《證券日報》記者此前統(tǒng)計，春節(jié)后首周至少有18只基金進入募集期，彼時由于部分新發(fā)基金的發(fā)行日期已確定完畢，整體來看發(fā)行勢頭仍較火熱。春節(jié)后新基金類型主要還是以偏股混合型基金、ETF為主。一些具備品牌影響力和渠道實力的基金公司最終也有不錯的發(fā)行成績。
但是，隨著近期市場走勢較弱，白馬股的調整對投資者信心產生較大影響，自上周起新基金發(fā)行有降溫加劇的態(tài)勢。
一位大型券商理財經理昨日向記者透露：“上周的新發(fā)基金都沒募集完，這周的首發(fā)項目募集也不太理想。”例如某大型公募基金公司攜績優(yōu)基金經理發(fā)行的80億元新基金，發(fā)行首日募集規(guī)模僅8億元。另一只募集期僅有3天的混合型新發(fā)基金，募集上限設定為80億元，而發(fā)行首日募集規(guī)模在30多億元。
目前仍在募集期的新發(fā)基金共計111只，即將發(fā)行的新基金達到133只。多家正在發(fā)行新基金的公司表示，如發(fā)行情況實在不如意，會考慮延長募集期。目前在發(fā)的基金中，有多只基金的募集期在一個月以內。
值得注意的是，此前有市場投資人士認為，基金發(fā)行困難期可能是市場反轉的先行指標。
對此，中銀證券基金投資研究分析師郭軍分析稱：“從基金規(guī)模角度來看，偏股型基金的存續(xù)規(guī)模與新發(fā)基金規(guī)模變化趨勢滯后于A股市場走勢，基于基金的數量和規(guī)模相關指標對判定A股后市并未有顯著引領效果。不過，觀察新偏股基金的權益?zhèn)}位變動對把握下個季度A股指數的漲跌趨勢有重要的參考。同時，基金發(fā)行情況與監(jiān)管政策有密不可分的關系。”(王思文)
