多只白馬股4月27日晚披露一季報，貴州茅臺、萬科、恒瑞醫(yī)藥和立訊精密業(yè)績均延續(xù)強勢增長，而老板電器、海螺水泥(00914)業(yè)績出現(xiàn)下滑。
公募一季度重倉醫(yī)藥
4月27日晚，一季度獲公募重倉的恒瑞醫(yī)藥、立訊精密、貴州茅臺、萬科等紛紛披露一季報。恒瑞醫(yī)藥一季報顯示，今年一季度營收55.27億元，同比增長11.28%;凈利潤13.15億元，同比增長10.30%。研發(fā)費用8.11億元，同比增長22.51%。
持股方面，代表北上資金的香港中央結算公司一季度減持2206.29萬股，一季度末持股11.36%，位列恒瑞醫(yī)藥第三大股東。
中信建投認為，恒瑞醫(yī)藥是國內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)領域的龍頭公司，隨著創(chuàng)新藥品種相繼上市，創(chuàng)新藥研發(fā)、銷售實力在國內(nèi)企業(yè)中領先。在目前醫(yī)保、集采等行業(yè)政策影響下，公司也是國內(nèi)由仿制藥向創(chuàng)新藥轉(zhuǎn)型最快的企業(yè)，未來創(chuàng)新藥銷售額占比將快速提升，是行業(yè)內(nèi)稀缺的優(yōu)質(zhì)標的。公司憑借公司目前的研發(fā)投入和品種研發(fā)、銷售進度，未來創(chuàng)新品種的增長仍有加速的趨勢。
恒瑞醫(yī)藥年初至今累計漲幅10.09%，雖然遭遇疫情期間海外股市的大幅波動，但股價下探受迅速回升，4月10日更創(chuàng)下年內(nèi)新高99.68元。目前最新市值4261億元。
數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，所有主動股票型基金的總前十大重倉股分別是貴州茅臺、五糧液、立訊精密、邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、萬科、長春高新、瀘州老窖、格力電器、中興通訊(00763)。
與2019年末重倉股相比，一季度基金對醫(yī)藥股關注度較高，邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥兩只醫(yī)藥股均進入基金四大重倉股名單，分別持股市值均超120億元。
機構重倉的立訊精密27日晚披露的一季度報顯示，一季度營收165.13億元，同比增長83.10%;凈利潤9.82億元，同比增長59.40%;每股收益0.18元。
同時立訊精密預計，今年上半年預計凈利潤約21.02億元到24.02億元，同比增長40%到60%。公司表示，業(yè)績增長是因為近年來基于公司在不同市場與產(chǎn)品品類的多元化布局和發(fā)展，公司在實現(xiàn)業(yè)績快速增長的同時，也不斷提升了自身抵御風險能力，降低了疫情帶來的負面沖擊。預告期內(nèi)，公司業(yè)績預計將實現(xiàn)持續(xù)增長。
新時代證券認為，未來5G和AI技術進步的推動下，消費電子、IoT成品以及相關零部件的發(fā)展仍然具有較大的空間，立訊精密已經(jīng)在客戶和產(chǎn)品上取得明顯突破;汽車電子正在朝著智能駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等方向發(fā)展，是下一個萬億級大市場，公司已經(jīng)在產(chǎn)品和技術上布局多年，預計未來各大主營業(yè)務均有望保持高速發(fā)展態(tài)勢。
與此同時，家電和水泥板塊今年首季度均有藍籌股表現(xiàn)失準。老板電器一季度凈利潤2.45億元，同比下滑23.35%。
而海螺水泥同日公告，2020年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入232.1億元，同比下降23.91%;實現(xiàn)凈利潤49.1億元，同比下降19.21%。報告期末，公司存貨余額較年初上升34.94%，主要是因為受新冠疫情影響，公司產(chǎn)品銷量減少、產(chǎn)品庫存較年初上升所致。股東名單方面，與去年年底相比，北上資金持股比例由9.48%降至7.99%;自然人何享健新進十大股東名單，持股比例0.33%。
萬科4月27日晚間披露一季報，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入477.7億元，同比下降1.2%;實現(xiàn)凈利潤12.5億元，同比增長11.49%。
醫(yī)藥食品飲料獲青睞
外資對醫(yī)藥食品飲料的青睞也在于業(yè)績的高確定性。
貴州茅臺同日披露一季度業(yè)績顯示，今年一季度營收244.05億元，同比增長12.76%;凈利潤130.93億元，同比增長16.69%。報告期內(nèi)，茅臺酒業(yè)務收入222.22億元，同比增長14%;直銷收入19.38億元，較上年同期增長77%。報告期末國內(nèi)經(jīng)銷商數(shù)量2061個，減少316個。
股東名單方面，與去年年底相比，兩只私募基金小幅增持，其中金匯榮盛三號私募基金持股比例由0.27%升至0.40%;瑞豐匯邦三號私募基金持股比例由0.29%升至0.32%。中國人壽(02628)普通保險產(chǎn)品005LCT001滬賬戶持股比例0.3%，重返十大股東名單。北上資金持股比例由8.15%下降至8.02%。
穩(wěn)固業(yè)績支撐下，一線醫(yī)藥食品飲料的白馬股獲得外資入場增持。北上資金在過去一周(4月20日到24日))整體凈流入110.4億。近五個交易日，北上資金偏好醫(yī)藥(增持58億)、食品飲料(增持22億)等必選消費與低估值家電，看淡科技與非銀，持有金額最多的為食品行業(yè)、銀行與醫(yī)藥。
二級市場上，食品飲料板塊4月以來表現(xiàn)強勁。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，食品飲料板塊中，貴州茅臺、涪陵榨菜、安琪酵母、絕味食品、千禾味業(yè)、鹽津鋪子、安井食品等多只個股本月創(chuàng)出歷史新高。4月27日盤中，貴州茅臺更一度漲至1278.17元，再創(chuàng)歷史新高，總市值一度突破1.6萬億。
與此同時，醫(yī)藥生物板塊4月以來也有數(shù)十家公司陸續(xù)創(chuàng)出歷史新高，其中既有邁瑞醫(yī)療、長春高新等千億市值公司，也有大量小型醫(yī)療器械和原料藥公司。
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