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在日常的金融理財(cái)場(chǎng)景中，貨幣基金和活期存款是很多人常用的資金存放方式。大家往往關(guān)心二者在收益方面的表現(xiàn)究竟有多大差異。接下來(lái)，我們就從多個(gè)維度對(duì)貨幣基金和活期存款的收益情況展開分析。
從收益水平來(lái)看，貨幣基金的收益通常要高于活期存款。活期存款的利率由央行統(tǒng)一制定并進(jìn)行調(diào)整，目前我國(guó)活期存款基準(zhǔn)利率處于較低水平，一般在0.3%左右，各銀行實(shí)際執(zhí)行利率也大多在這一基準(zhǔn)上下小幅度波動(dòng)。而貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等，其收益會(huì)隨著市場(chǎng)資金供求狀況和貨幣市場(chǎng)利率的變化而波動(dòng)。過(guò)去多年，貨幣基金的年化收益率平均能達(dá)到2% - 3%，在市場(chǎng)資金緊張的時(shí)候，部分貨幣基金的年化收益率甚至能超過(guò)3%。
我們通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的表格來(lái)對(duì)比一下二者的收益差異：
從表格數(shù)據(jù)可以清晰地看到，同樣是10萬(wàn)元本金，貨幣基金一年的收益要比活期存款高出不少。不過(guò)，收益的穩(wěn)定性方面，活期存款具有明顯優(yōu)勢(shì)。活期存款的利率是固定的，無(wú)論市場(chǎng)環(huán)境如何變化，銀行都會(huì)按照既定的利率支付利息，收益穩(wěn)定且可預(yù)期。而貨幣基金的收益會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策、市場(chǎng)利率波動(dòng)等多種因素的影響。例如，當(dāng)市場(chǎng)資金充裕時(shí)，貨幣市場(chǎng)利率下降，貨幣基金的收益也會(huì)隨之降低。
在收益的計(jì)算和發(fā)放方式上，二者也有所不同。活期存款的利息是按季度結(jié)算，每季度末月的20日為結(jié)息日，21日將利息轉(zhuǎn)入賬戶。貨幣基金的收益一般是每日計(jì)算，每日分配，按月結(jié)轉(zhuǎn)。也就是說(shuō)，貨幣基金的收益是復(fù)利計(jì)算，每天的收益會(huì)自動(dòng)滾入本金，第二天繼續(xù)產(chǎn)生收益，長(zhǎng)期來(lái)看，復(fù)利的效果會(huì)使收益有所增加。
