據(jù)發(fā)改委監(jiān)測，9月19—23日當(dāng)周，36個大中城市精瘦肉零售價格周均價比去年同期上漲30%，進(jìn)入《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》確定的過度上漲二級預(yù)警區(qū)間。按照預(yù)案規(guī)定，國家將于本周投放今年第4批中央豬肉儲備，并指導(dǎo)各地聯(lián)動投放地方政府豬肉儲備。西部證券(002673)對未來豬價重心整體上移的樂觀判斷不變，市場對短期及中期豬價擔(dān)憂并不能扭轉(zhuǎn)豬價處于上行周期的趨勢，因此豬股短期過度下跌或是較好的配置機(jī)會。國海證券(000750)分析師程一勝指出，在價格持續(xù)上行階段，養(yǎng)殖企業(yè)Q3由虧轉(zhuǎn)盈，企業(yè)的出欄量兌現(xiàn)度和成本管控的能力成為重點檢測指標(biāo)，盈利能力較好的企業(yè)有望迎來個股行情。
具體來看，按照保供應(yīng)、穩(wěn)物價、惠民生工作部署，保障節(jié)日期間豬肉市場供應(yīng)平穩(wěn)，武漢市政府決定在國慶期間投放儲備鮮豬肉，首次投放50噸。此次投放鮮豬肉是《武漢市市級地方重要副食品儲備經(jīng)營管理辦法》實施以來，首次動用活體豬儲備向市場投放。
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此外，牧原股份(002714)與溫氏股份(300498)相關(guān)公眾號分別發(fā)布在國慶節(jié)前加大生豬出欄量通知。牧原股份銷售部公眾號表示，為保障生豬價格總體在合理區(qū)間運(yùn)行，支撐生豬市場保供穩(wěn)價工作，將加大生豬出欄量。溫氏商城表示：“將在生豬市場保供穩(wěn)價上主動作為，于國慶節(jié)前后加大供應(yīng)量，確保節(jié)日期間市場豬肉供應(yīng)充裕，引導(dǎo)豬肉價格合理運(yùn)行。”
消息面，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開部門協(xié)調(diào)會議，研究部署四季度生豬穩(wěn)產(chǎn)保供工作。會議指出，當(dāng)前生豬生產(chǎn)和供應(yīng)形勢持續(xù)向好，能繁母豬存欄量處于正常水平，生豬存欄量連續(xù)5個月增長，規(guī)模豬場中大豬存欄量和新生仔豬數(shù)量均高于去年同期水平，后期上市肥豬充足、市場供應(yīng)有保障。
據(jù)生意社監(jiān)測，上周國內(nèi)外三元生豬價格偏強(qiáng)運(yùn)行，周初均價23.57元/公斤，周末均價24.03元/公斤，周內(nèi)上漲1.95%。生意社生豬產(chǎn)品分析師李文旭認(rèn)為：短期內(nèi)生豬階段性供應(yīng)偏緊支撐下，國內(nèi)生豬市場價格將繼續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，但國儲冷凍肉陸續(xù)出庫，政策不斷發(fā)力保供穩(wěn)價，后市國內(nèi)豬價繼續(xù)上行空間有限。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局負(fù)責(zé)人談生豬生產(chǎn)熱點話題時提到，元旦、春節(jié)期間的豬肉供應(yīng)主要取決于今年6、7月份的新生仔豬數(shù)。據(jù)監(jiān)測，今年6、7月份全國規(guī)模豬場新生仔豬數(shù)同比分別增長8.1%和7.5%。這預(yù)示著元旦、春節(jié)期間的豬肉市場供應(yīng)基礎(chǔ)比較好，屆時豬肉價格可能受節(jié)假日消費拉動有所上漲，但漲幅不會太大。
西部證券研報提到，豬價與豬股走勢背離，原因是對短期出欄量及中期產(chǎn)能增加的擔(dān)憂。以生豬育肥時間計算，23年2月~10月的生豬出欄量將較為充沛，豬價預(yù)計將承受一定壓力，從而壓制豬股業(yè)績釋放預(yù)期。分析師對未來豬價重心整體上移的樂觀判斷不變，市場對短期及中期豬價擔(dān)憂并不能扭轉(zhuǎn)豬價處于上行周期的趨勢，因此豬股短期過度下跌或是較好的配置機(jī)會。
國海證券分析師程一勝指出，隨著豬價持續(xù)上漲，板塊景氣度不斷提升，生豬養(yǎng)殖板塊已經(jīng)進(jìn)入新周期，應(yīng)持續(xù)關(guān)注豬價的演繹，Q4豬價的持續(xù)時長以及豬價高點成為重要的關(guān)注點。在價格持續(xù)上行階段，養(yǎng)殖企業(yè)Q3由虧轉(zhuǎn)盈，企業(yè)的出欄量兌現(xiàn)度和成本管控的能力成為重點檢測指標(biāo)，盈利能力較好的企業(yè)有望迎來個股行情。持續(xù)推薦牧原股份、溫氏股份、巨星農(nóng)牧、天康生物(002100)、唐人神(002567)、傲農(nóng)生物(603363)。
相關(guān)概念股：
牧原股份(002714.SZ)：二季度商品豬完全成本由一季度的16元/公斤下降至15.6元/公斤(不考慮政府補(bǔ)貼)，成本繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先水平。7月銷售結(jié)算批次PSY折年率超過26，較一季度的24明顯提升;全程存活率也由一季度的80%提升至83%。
溫氏股份(300498.SZ)：公司目前有能繁母豬約110萬頭，后備母豬約50萬頭，生豬屠宰產(chǎn)能約150萬頭，預(yù)計2021年年底，能繁母豬群體數(shù)量達(dá)180萬頭左右，后備母豬80萬頭左右，新增屠宰竣工產(chǎn)能約400萬頭。
新希望(000876.SZ)：公司擁有全國最大的聚落式生豬繁育體系，已在全國完成了年出欄1480萬頭產(chǎn)能的投資布局；此外，公司的飼料業(yè)務(wù)已經(jīng)在國內(nèi)行業(yè)內(nèi)多年保持市場份額第一的地位，其中豬料位列全國三甲。
天康生物(002100.SZ)：是農(nóng)業(yè)部指定的豬瘟疫苗、豬藍(lán)耳病疫苗、小反芻獸疫疫苗的定點生產(chǎn)企業(yè)。公司實現(xiàn)了現(xiàn)代畜牧業(yè)畜禽良種繁育-飼料與飼養(yǎng)管理-動物藥品及疫病防治-畜產(chǎn)品加工銷售4個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的完整閉合
唐人神(002567.SZ)：公司擬定增募資不超過12.2億元，用于東沖三期生豬養(yǎng)殖基地建設(shè)項目、云浮市云安溫氏生態(tài)養(yǎng)殖有限公司豬苗養(yǎng)殖生產(chǎn)建設(shè)項目等。控股股東唐人神控股以現(xiàn)金方式參與本次非公開發(fā)行股份的認(rèn)購，認(rèn)購金額1億元-1.5億元。
傲農(nóng)生物(603363.SH)：成立及收購漳州現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、井岡山傲新華富及廣西柯新源等多家生豬養(yǎng)殖子公司，并發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資投向梨園村傲新生豬養(yǎng)殖項目、年存欄1萬頭父母代母豬場項目。
