華豐股份（605100）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

（一）公司主要業務

公司以市場和戰略客戶需求為導向，專注于核心零部件、柴油發動機和智能化發電機組的研發、制造與銷售，以及通信基站設備和設施的綜合運維服務。

機械零部件主要包括氣缸體、氣缸蓋、曲軸箱，下游客戶為發動機主機廠商，其終端應用主要包括重卡、輕卡、工程機械和客車等領域；以重卡應用為主，輕卡應用為輔；主要配套高端柴油、天然氣發動機。

電子零部件主要包括傳感器、控制器等汽車電子類部件，其終端主要應用于發動機、商用車、新能源汽車熱管理系統等領域。

柴油發動機專注于非道路領域，主要研發、生產與銷售中小功率多缸柴油機，功率覆蓋10kW-176kW，產品廣泛應用于工程機械、農業機械、船舶、發電設備和固定動力等領域。

智能化發電機組主要包括靜音發電機組、開架式發電機組和智能化混合能源發電機組（混合能源發電機組系集太陽能、風能發電、市電、柴油發電和儲能電池供電于一體的復合能源系統），專注于移動通信、數據中心領域，常規機型功率覆蓋10kW-2400kW，功能及應用可根據客戶需求個性化定制。公司智能化發電機組主要應用于數據中心、移動通信等領域；在數據中心領域，除向客戶提供大功率發電機組外，還提供工程安裝、機房消聲降噪、供油系統等一體化解決方案。

通信基站設備和設施的綜合運維服務主要是在印度、緬甸等國家為運營商及鐵塔公司提供通信基站設備和設施的安裝調試及綜合運營維護服務。

2、經營模式

A、制造類業務經營模式

公司制造類業務經營模式主要包括研發、采購、生產、銷售四個部分。

（1）研發模式

公司具有較強的研發能力，根據市場及客戶需求，進行新產品開發與驗證，同時也根據客戶及市場的需求對原有產品進行升級，不斷提高產品性能，降低成本，滿足客戶要求，提高產品的市場占有率和公司競爭力，鞏固公司的行業地位。公司設有產品開發部、技術中心，專門從事核心零部件、柴油發動機及智能化發電機組的研發工作。

（2）采購模式

公司建立了規范的采購管理制度，針對采購計劃制定與執行、供應商管理及價款核算等方面做了詳細規范。公司采購計劃依據月銷售計劃、生產計劃及庫存情況制定。同時為保證生產的持續穩定進行，公司依據實際情況設定各種主要原材料的最低庫存量。經過多年發展，公司已與合格供應商建立起較為穩定的合作關系，確保了定制采購的質量和交貨期。

（3）生產模式

公司采取以銷定產的生產模式，根據客戶的需求信息編制月度銷售計劃，制造系統依據銷售計劃并結合產成品的庫存情況，制定生產計劃并安排組織生產。在生產過程中根據客戶需求進行及時調整。

（4）銷售模式

核心零部件業務主要為配套直銷模式；柴油發動機業務主要采用直銷、經銷相結合的銷售模式；發電機組業務主要采用直銷的銷售模式。

B、服務類業務經營模式

公司通過商業談判等方式直接與印度等海外市場通信運營商、鐵塔公司簽訂合同，按照服務協議及時提供運維服務。

（二）報告期內所屬行業情況

公司以市場和戰略客戶需求為導向，專注于核心零部件、柴油發動機和智能化發電機組的研發、制造與銷售，以及通信基站設備和設施的綜合運維服務。根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所從事行業屬于“通用設備制造業”（行業代碼：C34）。從終端應用看，公司核心零部件主要用于重卡商用車、汽車電子等領域，屬于汽車零部件產業的一部分。

1、重卡商用車市場

重卡市場屬于跟宏觀經濟、固定資產投資、制造業以及法規政策密切相關的市場。受益于國內經濟向好及出口市場需求旺盛，2023年上半年國內重卡行業需求回暖。今年1-6月，重卡市場累計銷售48.85萬輛，比上年同期的38.01萬輛增長29%。其中，根據方得網報道，2023年1-5月，中國重卡海外市場銷量11.3萬輛，同比增速高達78%，海外市場迎來黃金發展期。其中，3、4、5月出口銷量連續超過2萬輛規模，出口需求較為穩定。6月重卡出口約為2萬輛，上半年重卡海外銷量達到13萬輛，延續前兩年增長態勢。

2、柴油發動機市場

在國家多政策助力下內燃機市場有所回暖，行業上下游市場也有所好轉，銷量處于緩慢恢復階段。今年1-6月柴油機銷量267.87萬臺（其中乘用車用8.98萬臺，商用車用100.55萬臺，工程機械用47.69萬臺，農機用86.21萬臺，船用3.35萬臺，發電用19.07萬臺，通用1.57萬臺），同比增長17%。

3、數據中心電源市場

根據相關數據顯示，中國移動（600941）2022年對外可用IDC機架達到46.7萬架，凈增6萬架；中國聯通2022年IDC機架規模達到36.3萬架；中國電信（601728）目前擁有700多個數據中心和3000多個邊緣DC，IDC機架達到51.3萬架。截至2022年底，我國算力總規模達180EFLOPS，在用標準機架超過650萬架。隨著“東數西算”節點的數據中心集群內增節點、補規模，以及新一輪AI革命的飛速發展帶來的流量爆發，將大大促進算力基礎設施尤其是高端算力基礎設施的需求提升。

數據中心產業發展為柴油發動機的應用提供了巨大的機會，國產品牌有望持續提升應用規模。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，國際形勢依舊復雜嚴峻，世界經濟增長放緩態勢明顯，國內需求仍顯不足。但我國經濟呈現恢復向好態勢，國內經濟運行總體平穩。

在董事會的領導下，公司經營管理層齊心協力，圍繞年度經營計劃積極開展各項工作。一方面，夯實發展現有主業，推動公司經營業績恢復向好；另一方面，積極開展新業務調研，持續推動公司業務轉型工作。

（一）夯實發展現有主業，推動業績恢復向好

零部件業務：上半年國內重卡行業需求回暖，公司緊抓市場機遇，搶抓客戶訂單，零部件產銷量較去年同期相比實現較大增長。同時，公司在建的“新型輕量化發動機核心零部件智能制造項目”一期工程生產線通過工藝優化，產能逐步提升，目前生產線已具備日產200臺套的生產能力；全資子公司華豐機械在建的“輕量化高端新系列發動機缸體、缸蓋智能制造項目”正陸續開展設備安裝調試和相關工序樣件試切工作。

發動機業務：非道路國四柴油發動機全面批量投放市場，市場反饋良好；采用多點燃氣噴射系統的四、六缸船用天然氣發動機已批量交付客戶；4L、5L新平臺產品已完成樣機可靠性驗證，正推進客戶整機試配工作，7L新平臺產品已完成初步開發設計，新平臺產品可滿足非道路國五、國六排放需求及出口道路用柴油機市場。

智能化發電機組業務：完成20KVA-50KVA多款定制超靜音智能化機組設計開發，并批量交付緬甸等海外通信客戶；進一步加大海外市場開拓，新開發剛果、菲律賓等海外通信備用電源市場，并與客戶簽署合作協議。

運維業務：印度作為公司海外運維的主要國家，報告期內，運維業務整體保持穩定，正積極拓展美國鐵塔公司在印度綜合運維業務。

（二）積極開展新業務調研，持續推動公司業務轉型

報告期內，公司持續開展儲能、高端零部件領域的新業務調查研究，通過實地走訪、與行業人士座談交流等多渠道開展可行性研究，為打造公司第二增長點持續努力。

三、風險因素

1、國內宏觀經濟環境風險

公司主要產品所處的行業與國家宏觀經濟緊密相關，宏觀經濟及下游行業周期性波動仍可能對公司未來的業績產生不確定性影響。

應對措施：公司將積極做好國內外市場開拓，推動產品多元化和客戶多元化，同時積極開拓新業務，提升公司經營業績，增強公司的抗風險能力。

2、主要客戶集中風險

報告期內，公司來自于核心客戶的銷售額占主營業務收入的比例較高，公司存在客戶相對集中的風險，如未來公司上述核心客戶終止合同、下游行業或經營狀況發生重大不利變化、實施重大資產債務重組、發展戰略或經營計劃發生調整而導致減少或取消對公司產品服務的采購，會直接影響到公司的生產經營，從而給公司持續盈利能力造成不利影響，若發生上述情形，公司存在業績下滑甚至虧損的風險。

應對措施：公司將持續推動客戶多元化戰略，將在鞏固現有客戶的基礎上，積極開拓新的客戶，尤其是行業頭部客戶。

3、對大客戶依賴的風險

報告期內公司零部件業務來源于單一大客戶的比重較高，存在依賴的風險。

應對措施：一方面，公司正積極開拓其他行業頭部客戶，已取得相應進展。另一方面，公司不斷深化現有客戶合作，拓展零部件業務，豐富零部件產品系列。

4、公司核心零部件產品價格及毛利存在年降的風險

公司發動機零部件產品所處行業存在價格年度調整慣例，通常在新產品批量生產后，隨著客戶采購量的增加，價格會有一定比例的年度降幅。如果公司未能及時提升工藝水平、生產高附加值新產品、實施降本增效措施及擴大產能規模等措施抵消年降因素的影響，將會對公司盈利帶來不利影響。

應對措施：公司通過提升工藝水平、生產高附加值新產品、實施降本增效及擴大產能規模等措施來抵消年降因素的影響。

5、新能源產業發展對內燃機行業的替代風險

如果出現新能源電池技術取得重大突破、國家政策進一步向新能源汽車傾斜等情形，公司傳統內燃機業務訂單會受到一定影響。

應對措施：公司正密切關注包括新能源市場和儲能行業的發展，正積極開展相應的研究與對外交流，力爭在新能源、儲能領域有所拓展。

6、境外市場風險

目前公司通信基站運維業務主要為印度、緬甸的通信運營商、鐵塔公司提供發電機組及通信基站運維服務。若印度、緬甸的政治、經濟、社會和貿易環境，以及外交和產業政策等發生重大變化，將對公司的經營業績產生一定影響。同時，公司與境外客戶簽訂合同時，一般約定以印度盧比、緬甸元、美元等外幣定價，匯率的波動會對公司的經營業績產生一定的影響。報告期內，緬甸市場政局不穩，匯率波動較大。

應對措施：公司將繼續加強國際貿易、所在國產業政策、匯率政策的研究，加強與境外客戶的溝通合作，降低境外市場風險。若緬甸市場政局動蕩、匯率波動較大的局面未明顯改善，公司將適時采取相應的應對措施。

四、報告期內核心競爭力分析

（一）長期的戰略客戶資源

公司長期專注于核心零部件、柴油發動機及智能化發電機組、通信基站運維服務行業，積累了良好的聲譽和優質的客戶資源，有助于公司新興業務的開拓和發展。公司始終重視客戶利益，聚焦行業優質客戶，通過積累的品質信賴，與知名企業建立了良好的合作伙伴關系并不斷深化業務合作。公司客戶涵蓋濰柴動力（000338）、聯通數科、雷沃重工、中集車輛（301039）、印度信實集團（Reliance）等。

（二）持續的技術及研發能力

公司高度重視技術創新，擁有較強的技術研發團隊，緊跟市場和客戶創新需求，大力推進產品研發和技術升級。公司設立了產品開發部、技術中心，專門從事零部件新產品的研發及工藝提升、柴油發動機及智能化發電機組產品開發與升級。

（三）智能制造和質量優勢

公司堅持精工制造和智能制造，生產線加工設備以柔性加工設備為主，自動化程度高，易于實現產品換型及混線生產，滿足了核心零部件加工質量和生產節拍要求，能夠適應多品種、多型號和大批量發動機零部件的制造需求。

公司持續有效地運行ISO9001、IATF16949質量管理體系、GB/T24001/ISO14001環境管理體系、GB/T45001/ISO45001職業健康安全管理體系，完善的質量管理體系為公司各類產品的開發提供了保障。公司推行全面、全員、全過程的質量管理，制定了完善的質量管理制度，形成了全面的質量管理體系，有效的保證了公司的產品質量。

（四）業務協同與創新優勢

公司深化與核心客戶的合作，緊跟市場和客戶需求，延伸產品線，提高競爭能力。同時，公司不斷進行新產品的研發，具有協同客戶同步開發、同步設計、同步布局新產品的能力，確保與客戶保持協同發展。

與此同時，公司積極探索新能源、儲能領域的發展機遇，充分利用自身的資源優勢，加強溝通交流，做好可行性分析，積極推動轉型升級步伐，探索新市場，培育新增長。

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