“現(xiàn)在經(jīng)濟形勢不好,如果企業(yè)經(jīng)營不善出現(xiàn)破產(chǎn),讓家庭生活沒了保障怎么辦?”

“老來得子,萬一自己哪天出現(xiàn)意外,孩子年齡還小,未來生活怎么保障?”

“離婚率那么高,萬一婚姻破裂,怎么能保證我的婚前財產(chǎn)不會被分割呢?”

改革開放后我國經(jīng)濟高速發(fā)展,高凈值群體日益壯大,富一代在時代的浪潮中搶占先機完成了財富累積,隨之而來的是財富保護、財富增值、財富的傳承問題,有沒有一種工具可以很好的解決這些問題呢?

家族信托憑借其具有財富傳承、風險隔離、資產(chǎn)管理、家庭成員保障、激勵和約束后代行為等功能,正在成為家族財富傳承的主要工具之一。

一、什么是家族信托

家族信托在國外已經(jīng)盛行了幾百年,在我國還處于摸索階段。

2018年8月銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》(信托函[2018]37號)中,首次對家族信托給予官方定義。

可見,家族信托和咱們經(jīng)常購買的帶有理財性質(zhì)的集合資金信托計劃有很大的不同,一般的資金信托主要的目的是滿足投資者對財產(chǎn)的增值需求,是一種賺錢的理財產(chǎn)品,而家族信托是以“家庭財富的保護、傳承和管理”為主要目的,財富的增值只是其中很小的一部分,更多的是為了實現(xiàn)家族財富在不斷增值的情況下代代傳承,避免“富不過三代”的陷阱。

二、家族信托能提供什么?

家族信托常被喻為信托業(yè)務(wù)的“明珠”,通過為高凈值客戶提供具有較強專業(yè)性的綜合管理服務(wù),來實現(xiàn)家族財富規(guī)劃與傳承目標,并且具有個性化、定制化、多樣化等一些獨特的優(yōu)勢,能夠?qū)易遑敻黄鸬教厥獾谋Ｗo和優(yōu)化傳承作用。

①財產(chǎn)隔離保護

案例1:黃先生40歲,為一家企業(yè)的老板,婚姻幸福,育有一子,兒子尚未成年,目前企業(yè)經(jīng)營狀況良好;但黃先生擔心因為經(jīng)濟環(huán)境不好,企業(yè)經(jīng)營不善,出現(xiàn)破產(chǎn)或負債情況,也擔心自己常年工作勞累出現(xiàn)意外,影響家人生活和子女教育;

解決方案:黃先生將首期資金5000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托,家族信托的獨立性可以使信托財產(chǎn)與黃先生企業(yè)資產(chǎn)相互獨立,不被訴前保全。

黃先生與太太從60歲開始,每月固定領(lǐng)取5萬養(yǎng)老金;兒子除成年后每月固定領(lǐng)取1萬元生活費之外,入學、創(chuàng)業(yè)時將額外獲得獎勵金。

②隔離婚姻風險

案例2:于女士39歲,離異狀態(tài),有一個10歲的女兒。于女士準備開始新的一段婚姻,但擔心新的婚姻有變數(shù),財產(chǎn)被分割,簽署婚前協(xié)議會影響感情;如果自己出現(xiàn)意外,未成年的女兒生活無法保障,女兒的繼承份額也會被分割。

解決方案:于女士將首期資金2000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托,并在信托文件中約定這部分財產(chǎn)與配偶無關(guān),女兒獲得的受益資金為女兒婚前財產(chǎn)。

于女士從60歲開始每月固定領(lǐng)取5萬養(yǎng)老金;女兒除成年后每月固定領(lǐng)取1萬元生活費之外,入學、創(chuàng)業(yè)、結(jié)婚時將額外獲得一筆錢。

③防止揮霍,激勵后代拼搏進取

案例3:張先生時年45周歲,與太太名校畢業(yè),夫妻二人在打拼中積累了大額財富,家庭物質(zhì)生活優(yōu)越,有一子一女,兒子18周歲,女兒14周歲。張先生與太太擔心未來孩子養(yǎng)成了揮霍無度的習慣,同時張先生與太太十分注重子女教育,希望子孫后代都能認真讀書、力爭上游。

解決方案:張先生將首期資金3000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托。

張先生與太太從60歲開始每月固定領(lǐng)取10萬養(yǎng)老金;子女成年后每月領(lǐng)取1萬元生活費外,本科、碩士、博士考取不同的學校,也將獲得不同金額的獎勵金。

可以說家族信托可以承載所有的“目標”,無論是保護、管理與傳承,還是安全與效率;家族信托可以包容所有的“財富”類型,金融資產(chǎn)、不動產(chǎn)、股權(quán)等等,不僅可以是現(xiàn)在的財富,也可以是未來的財富;家族信托的分配、投資等可以遵循委托人的意愿定制,不是簡單的意愿,而是實實在在的安排;家族信托的安排可以打通“生前安排”與“身后意愿”,更可以跨越“時間”與“代際”,這與其他傳統(tǒng)工具比較是意義非凡的。

三、家族信托如何設(shè)立?

由于家族信托的設(shè)計非常靈活,在其框架之下具有豐富的“自治空間”,只要在合規(guī)性及價值性的范圍內(nèi)都是自由的,可以說“一切皆有可能”,因此與客戶的溝通尤為重要,具體流程如下:

1、與客戶溝通初步意向

與客戶初步溝通,重點了解客戶設(shè)立家族信托的原因,不同的設(shè)立需求會影響家族信托的構(gòu)架,例如出于風險隔離目的設(shè)立的家族信托和出于傳承目的設(shè)置的家族信托就有很大區(qū)別;

其次,客戶本人、家庭成員的年齡、健康、婚姻狀況如何,家族成員的年齡、婚嫁、生活需求是有差異的,家族信托的受益條款是需要針對家族成員進行個性化設(shè)置的;

除此之外,客戶的資產(chǎn)相關(guān)信息也需要了解。

2、對客戶開展盡職盡責調(diào)查

在初步溝通以后,信托公司需要對客戶進行盡職盡責調(diào)查,主要為了核實客戶的身份信息,與受益人是否為家庭成員關(guān)系,客戶的資產(chǎn)來源是否合法合規(guī)等。同時為了后續(xù)信托財產(chǎn)的投資需求,信托公司也需要針對客戶進行風險測評,了解客戶的投資偏好。

3、設(shè)計產(chǎn)品

完成了與客戶的家族信托成立意向溝通,就可以著手具體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計了。家族信托的框架雖然很簡單,確定委托人、受托人、受益人即可,但是需要注意的產(chǎn)品細節(jié)高達上百個。

委托人是誰?委托人需要哪些資質(zhì)要求?委托人有什么權(quán)利與義務(wù)?

受益人是誰?受益人的比例如何設(shè)置?受益人什么時候、什么時間、什么條件下可以獲得受益金分配?不同信托目的下,受益條款如何設(shè)置?

家族信托中是否需要設(shè)置保護人?保護人權(quán)利如何限定?

為了保障家族信托框架的穩(wěn)定性,上述的每一個細節(jié)都是需要考慮進來的。由于家族信托在我國還處于初步發(fā)展階段,很多團隊說是做家族信托,最后都變成了套用固定框架模板,不管三七二十一,先開戶成立,最終可能實現(xiàn)的只有投資目標了,這遠遠背離了我們設(shè)立家族信托的初衷。專業(yè)的家族信托團隊更顯珍貴。

4、家族信托成立與投后管理

完成了家族信托結(jié)構(gòu)設(shè)計,就需要信托公司進行內(nèi)部合規(guī)性審核,審核通過以后申請開立家族信托專戶,在中信登進行登記備案。完成備案之后委托人客戶與信托公司簽署合同并交付信托財產(chǎn),由信托公司進行投后管理。

37號文首次對家族信托做出官方表述,是家族信托在中國市場發(fā)展的重要里程碑,在監(jiān)管部門促行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和回歸本源的政策要求下,家族信托將迎來重大發(fā)展。今年兩會期間,證監(jiān)會原主席肖剛帶來的提案,就與“建立家族信托制度”有關(guān),其建議將家族信托作為一項民企財富傳承的頂層設(shè)計予以推行。相信在不久的將來,隨著信托制度體系的進一步完善,家族信托能夠被更廣泛地運用于我國高凈值人群財富的平穩(wěn)傳承上。

如果您對家族信托感興趣,歡迎前來咨詢,我們會提供定制級、個性化的貼心專業(yè)服務(wù),充分貼合您的需求,為您量身定制專屬的家族傳承規(guī)劃方案,從優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品中篩選出適合您配置的產(chǎn)品,并在全市場篩選優(yōu)質(zhì)的信托公司以及相關(guān)機構(gòu)進行合作,我們會全程跟進服務(wù)過程、處理過程問題、支持家族獲得更好的服務(wù),助您家業(yè)長青!

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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