今年以來(lái)，以往在定增中較少出手的上市公司大股東搶當(dāng)“主角”。上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月9日，今年來(lái)有超50家上市公司的定增方案由大股東或其關(guān)聯(lián)方“獨(dú)攬”，數(shù)量達(dá)2021年同期的兩倍，擬募資總額也大幅提升。
在眾多定增方案中，補(bǔ)充流動(dòng)資金成為“共識(shí)”，大股東積極參與、大方出手，一方面“抄底”增加了自身控股權(quán)，一方面積極“輸血”上市公司，助力擴(kuò)產(chǎn)或轉(zhuǎn)型。
大股東鎖價(jià)定增案例翻倍
上證資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，有51家公司的定增方案由大股東或其關(guān)聯(lián)方“獨(dú)攬”，該數(shù)據(jù)較2021年同期的24家增長(zhǎng)2.13倍。其中，大股東或其關(guān)聯(lián)方擬參與定增的出資總額約544億元，該金額也較2021年同期的327億元增約1.66倍。
在發(fā)行價(jià)格上，大股東均選擇鎖價(jià)定增方式，“八折增持”公司股份。有市場(chǎng)人士表示，大股東通過(guò)鎖價(jià)定增機(jī)制平抑交易風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還起到增厚資金“安全墊”的作用。
進(jìn)一步來(lái)看，在51筆大股東擬參與的定增方案中，預(yù)計(jì)募資規(guī)模排名前三的公司分別為億緯鋰能、合盛硅業(yè)和新希望，3家公司計(jì)劃募資總額分別為90億元、70億元和45億元。
其中，預(yù)計(jì)募資額最大的億緯鋰能定增方案在近期最引人關(guān)注。6月7日晚，億緯鋰能公告，擬向控股股東億緯控股、實(shí)際控制人劉金成和駱錦紅鎖價(jià)定增募資90億元，發(fā)行股票數(shù)量約1.426億股，發(fā)行價(jià)格為63.11元/股。扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額擬用于動(dòng)力儲(chǔ)能鋰離子電池產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)流。
回溯來(lái)看，受鋰電行業(yè)景氣度提升影響，作為行業(yè)龍頭的億緯鋰能在2021年3月下旬至2021年11月底，股價(jià)累計(jì)漲幅高達(dá)110%，其間更是創(chuàng)下152.9元的歷史新高。在經(jīng)歷一波大漲后，受板塊回調(diào)等影響，公司股價(jià)也逐步走低，回撤幅度最大時(shí)接近60%，今年來(lái)股價(jià)最低至52.45元。
事實(shí)上，劉金成和駱錦紅63.11元/股的定增認(rèn)購(gòu)價(jià)格較2022年“新低”的股價(jià)52.45元相差不多，擇機(jī)“加倉(cāng)”的兩人通過(guò)鎖價(jià)定增低位拿到“籌碼”的同時(shí)，還通過(guò)大額定增加碼主業(yè)的方式向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)，可謂“一舉兩得”。
億緯鋰能的定增方案出爐后也得到市場(chǎng)認(rèn)可。6月8日開(kāi)盤后，公司股價(jià)一路走高，漲幅達(dá)7.92%。
再看今年3至4月股價(jià)跌去逾四成的合盛硅業(yè)。5月19日晚，合盛硅業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)1.06億股，預(yù)計(jì)募資金額不超過(guò)70億元用于補(bǔ)流，并由公司實(shí)際控制人羅立國(guó)的子女羅燚和羅燁棟“包圓”，二人將分別認(rèn)購(gòu)35億元。
發(fā)行價(jià)格上，合盛硅業(yè)本次定增以公司董事會(huì)決議公告日為定價(jià)基準(zhǔn)日，在此基礎(chǔ)上折價(jià)20%，將最終發(fā)行價(jià)格鎖定為66.3元/股。發(fā)行完成后，羅立國(guó)及其子女羅燚和羅燁棟持股比例將從25.55%提升至32.21%，并通過(guò)持有合盛集團(tuán)100%的股份而間接持有公司46.34%的股份。
百億市值以下企業(yè)“唱主角”
除了億緯鋰能、合盛硅業(yè)這樣的千億龍頭，還有更多百億市值以下的公司大股東包攬自家公司定增方案。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)51筆大股東擬參與的定增方案中，市值不足百億的公司為36家，占比達(dá)七成。其中，預(yù)計(jì)募資規(guī)模超過(guò)10億元的有*ST沈機(jī)和億晶光電，二者計(jì)劃募資總額分別為15億元和13.02億元。
今年1月28日，彼時(shí)還未“披星”的ST沈機(jī)發(fā)布再融資預(yù)案，公司擬向控股股東通用集團(tuán)定增募資不超15億元，發(fā)行價(jià)格為3.94元/股，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。此番定增是否意在化解公司的退市風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)此，*ST沈機(jī)并未回避。公司表示，自2019年司法重整后，公司通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)板塊、人員安排、產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略的不斷調(diào)整，已逐步脫離虧損泥潭，恢復(fù)自我造血能力，但現(xiàn)金流仍處于緊張狀態(tài)。募集資金到位后，將有效緩解公司運(yùn)營(yíng)面臨的資金壓力。
6月8日，亞光科技推出向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案及2022年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，以聚焦軍工電子主業(yè)。
預(yù)案顯示，亞光科技擬以4.56元/股的發(fā)行價(jià)格向控股股東湖南太陽(yáng)鳥控股有限公司（下稱“太陽(yáng)鳥控股”）發(fā)行不超1.476億股，募集資金總額不超6.73億元。其中，1.5億元將用于微電子研究院建設(shè)項(xiàng)目，5.23億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。
這將使得亞光科技控股股東太陽(yáng)鳥控股的持股比例大幅提升。亞光科技公告稱，本次發(fā)行有助于鞏固李躍先作為實(shí)際控制人的地位，維護(hù)上市公司控制權(quán)的穩(wěn)定，促進(jìn)上市公司穩(wěn)定發(fā)展。
目前，李躍先直接及間接控制亞光科技19.73%的股份，本次發(fā)行完成后，不考慮其他因素影響，李躍先直接及間接合計(jì)控制亞光科技29.98%股份。
“大股東包攬定增股份，完成注資所用時(shí)間更短，能盡快緩解上市公司的資金壓力。”有市場(chǎng)人士分析稱，從另一角度看，由于目前多數(shù)公司股價(jià)處于低位，大股東注資獲得股份的成本也相對(duì)較低，單方注資亦可增強(qiáng)控股權(quán)，傳遞出對(duì)公司發(fā)展前景的信心。
助力擴(kuò)產(chǎn)與轉(zhuǎn)型
“目前訂單爆滿，我們正在進(jìn)行新一輪擴(kuò)產(chǎn)。”6月9日，岱勒新材相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
就在今年1月，岱勒新材披露定增預(yù)案，擬向?qū)嶋H控制人段志明控制的湖南誠(chéng)熙頤發(fā)行不超3200萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為11.43元/股，預(yù)計(jì)可募集資金3.66億元，不考慮股權(quán)激勵(lì)股份增發(fā)的影響，按照發(fā)行上限計(jì)算，本次定增發(fā)行完成后，段志明對(duì)岱勒新材合計(jì)持股比例將由23.14%提升至40.82%。
回頭來(lái)看，這場(chǎng)由實(shí)際控制人包攬認(rèn)購(gòu)的鎖價(jià)定增，成為岱勒新材蛻變的一個(gè)信號(hào)。
公司5月披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，岱勒新材光伏硅片切割線產(chǎn)能今年一季度末已達(dá)100萬(wàn)公里/月，相當(dāng)于1200萬(wàn)公里/年。5月已提升至110萬(wàn)公里/月，6月將達(dá)120萬(wàn)公里/月以上。2021年初，岱勒新材金剛石線產(chǎn)能還不到30萬(wàn)公里/月。
就在今年4月，岱勒新材還發(fā)布了新一輪擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。岱勒新材表示，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已全部釋放到位，新型生產(chǎn)設(shè)備已成功開(kāi)發(fā)，新建廠房已具備使用條件。本次擬進(jìn)行一次產(chǎn)能擴(kuò)建，即新增金剛石線產(chǎn)能2400萬(wàn)公里/年，本次擴(kuò)產(chǎn)后公司總產(chǎn)能將達(dá)3600萬(wàn)公里/年。投資估算金額為1.5億元。
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