封面新聞記者 張越熙
1月25日，先鋒領(lǐng)航投顧聯(lián)合畢馬威發(fā)布《中國基金投顧藍(lán)皮書2022》。藍(lán)皮書基于對超3000位基金投顧用戶長達(dá)半年的調(diào)研和訪談發(fā)現(xiàn)，與國外成熟市場不同，國內(nèi)用戶喜歡小額試水投顧，人均持有在萬元以下，對投顧的認(rèn)知尚處初級階段，理念也還不成熟，僅3成人愿意持有一年以上。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前基金投顧用戶呈現(xiàn)出“千禧一代”、“高知白領(lǐng)”、“已婚有娃”三大特點。半數(shù)基金投顧的受訪用戶集中在25-35歲，大專及以上學(xué)歷者占比97%，“已婚”用戶比例極高，達(dá)到82%，已婚且有子女的家庭同樣占到七成以上。他們普遍高知、有穩(wěn)定收入和一定經(jīng)濟基礎(chǔ)，可投資產(chǎn)10至50萬人群占比達(dá)70%，但其持有基金投顧集中在1000-10000元，這說明用戶對投顧仍以“嘗鮮”為主。
在投資心智方面，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)用戶投資經(jīng)驗超3年，但投資理念尚不成熟，愿意持有一年以上者僅占3成。超六成用戶希望投顧機構(gòu)為自己做1至3年的中長期理財，但在買入后的行為卻以短期操作為主。
國內(nèi)基金投顧跨過海外市場的“人工投顧”直接進(jìn)入了“線上智能化”形態(tài)，但也因缺乏顧問文化，在認(rèn)知和服務(wù)開展上面臨各種挑戰(zhàn)，也有更多的本土化改良空間。
中國投顧市場目前存在哪些痛點？圍繞投顧用戶的畫像，《白皮書》指出，當(dāng)前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達(dá)預(yù)期，此外還有“買方投顧”仍未普及、缺乏結(jié)合客戶需求的長期財富規(guī)劃，以及缺乏被動型底層資產(chǎn)等。投顧市場還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務(wù)，對“顧問”功能挖掘尚淺。
基金投顧機構(gòu)將如何破局？業(yè)內(nèi)人士指出，投顧的服務(wù)體系是一整套業(yè)務(wù)流程和支撐體系，而不僅僅是一個基金組合，要打造好投顧服務(wù)的護(hù)城河，最關(guān)鍵的門檻是數(shù)字化，圍繞用戶的需求去提供更加精準(zhǔn)和優(yōu)質(zhì)投顧服務(wù)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員服務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，基金投顧機構(gòu)應(yīng)著力提升顧問服務(wù)能力，避免線上基金投顧服務(wù)產(chǎn)品化，并在顧問服務(wù)環(huán)節(jié)加強投資者引導(dǎo)。
