【資料圖】

合肥百貨（000417）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司主要業務、經營模式

1.主要業務

公司目前的主營業務為零售業、農產品交易市場兩大類主業。公司零售業包括百貨、家電、超市連鎖、電子商務等細分業態。公司百貨、家電、超市三業態共有240家實體經營門店，均占據安徽省多個城市的核心商圈、次商圈的有利位置，作為安徽區域市場的零售龍頭企業，公司已經初步構建形成立足省會、輻射全省的連鎖網絡體系。公司農產品交易市場業務主要通過旗下控股子公司合肥周谷堆大興農產品國際物流園有限責任公司和全資子公司宿州百大農產品物流有限責任公司經營。周谷堆大興農產品國際物流園為綜合型農產品批發市場，是安徽省規模最大的農產品集散中心，是國家發改委、商務部、農業部重點支持的全國定點市場之一。目前，公司的營業收入主要來自于公司旗下各門店的商品銷售收入，報告期內，公司營業收入362,669.04萬元，同比上升9.92%，其中各業態銷售占比結構中，百貨業態（含家電）營業收入占比36.26%，超市業態營業收入占比51.48%，農產品交易市場營業收入占比6.01%，房地產營業收入占比6.25%。

2.主要經營模式

（1）公司百貨零售業務的經營模式主要包括聯銷、經銷和物業出租，公司目前采用聯銷方式經營所涉及的商品品類主要有：男女服裝、飾品、珠寶、鐘表眼鏡、鞋帽、箱包、床上用品、部分化妝品等。目前采用經銷模式經營的商品主要為煙酒、化妝品、黃金珠寶及其他著名品牌商品。物業出租是在公司經營場所里進行的租賃經營，其利潤來源于租金收入扣除物業成本后的余額。根據租賃對象的不同，可分為兩類：一類是配合百貨門店零售業務，滿足顧客其他消費需求的服務補充，例如銀行、通信、餐廳、快餐店、娛樂項目等；另一類以百貨公司為主營業態，運用購物中心理念，按公司統一規劃租賃給其他品牌供應商或代理商用于商品零售服務，以滿足各消費群體的不同需求。此外，還包括廣告位租賃等。

（2）公司農產品交易市場的業務經營模式主要包括攤位出租、交易傭金。攤位出租是傳統交易市場的主要經營模式，即在各類商品批發區域內，公司根據各租戶租賃的攤位面積每年收取固定的租金收入。交易傭金即根據買賣雙方在農產品批發市場的交易量或交易額按一定比例收取相應的傭金。

報告期內，公司從事的主要業務和經營模式沒有發生重大變化。

（二）報告期內公司所屬行業情況以及所處行業地位

2023年上半年，宏觀政策協同發力，經濟總體呈現恢復向好態勢，國內生產總值為593,034億元，按不變價格計算，同比增長5.5%。擴大內需各項政策措施落地生效，內需潛力持續釋放，上半年社會消費品零售總額突破20萬億元，同比增長8.2%。消費總體呈現復蘇態勢，拉動經濟增長的“主引擎”作用凸顯，上半年最終消費支出拉動經濟增長4.2個百分點，最終消費支出對經濟增長的貢獻率達77.2%。

報告期內，經濟社會全面恢復常態化運行，消費場景不斷拓展，接觸型、聚集型消費明顯改善，加上今年以來經濟恢復向好，就業形勢總體改善，居民消費能力和消費意愿逐步提升。隨著居民消費理念轉變，線上線下（300959）融合加快，綠色消費、數字化消費擴大，直播帶貨、即時零售、跨境電商等新型商業模式實現較快增長，以綠色消費、智能產品消費為代表的新消費增長點逐步形成。但與此同時，零售行業增速逐步放緩的現狀仍未改善，零售企業之間的競爭日益加劇，通過數字化轉型實現內生增長成為零售企業的重要發展方向。未來一段時間內，零售數字化將由“全渠道、線上化”模式向注重零售本質的“精運營”模式發展。

報告期內，公司位列中國零售百強第12位、中國連鎖百強第46位，先后榮獲“2022長三角品牌影響力百強企業”“安徽省青年文明號”等榮譽稱號，并獲評第十八屆中國上市公司“金圓桌獎·優秀董事會”。公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中的“零售業”的披露要求

（三）報告期內實體門店的經營情況

報告期，公司緊緊圍繞“1125”發展戰略和“深改革、精管理、促轉型、大提升”行動的實施方案，聚焦重點工作任務，對照目標促進度、緊盯任務抓落實，實現主業新業提速擴面、經營管理提質增效、線上業務提標擴量、品牌品類提檔升級、營銷策劃提銷增收，經營呈現穩中向好、好中趨優的發展態勢。報告期，公司實現營業收入362,669.04萬元，較上年同期上升9.92%；實現營業利潤37,241.93萬元，較上年同期上升98.24%；實現利潤總額38,108.37萬元，較上年同期上升97.68%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤25,005.69萬元，較上年同期上升139.41%。

（四）報告期內線上銷售情況

報告期內，公司自建線上銷售平臺的交易額（GMV）為6,812.67萬元，第三方銷售平臺的交易額為27,186.59萬元。

（五）報告期內采購、倉儲及物流情況

（1）商品采購與存貨情況

公司經銷商品經營范圍主要涉及化妝品、生鮮、日配、食品、超市百貨等品類。在供應商的選擇上，根據各店所在市場的調研結果，確定適合當地市場的行業領頭品牌；同時選取知名度高、信譽好的客戶，以確保貨品的及時供應及合理的商品結構，以滿足顧客需求，創造最大效益，實現雙方共贏。

公司實行總部-區域-分店的管理模式。各單位按照各自職能進行分工協作。總部設置百貨招商本部和超市采購本部，下設各品類部及區域采購部，對相應品類進行分類管理和補充性采購地區性產品。在經銷品招商工作中，總部、區域、門店合理分工，密切配合，確保招商及進貨工作及時有效。

各區域、門店定期分析經銷商品銷售，及時關注雙方合作情況，制定針對性措施，按照自采商品訂貨管理流程訂貨，以保證貨源穩定。公司在與供應商簽訂的合同中，有明確的條款要求供應商保證貨源穩定，并定期對自營商品的銷售及庫存情況進行監督跟進。根據營運本部制定的年節促銷活動，門店會提前做好備貨工作，對于正常商品、促銷商品或暢銷商品，根據銷售、庫存情況結合訂貨周期提前做好備貨工作，確保貨源充足、庫存合理。

經銷商品的庫存管理由門店負責，門店按照商品進、銷、存系列流程進行管理。商品進退貨均需通過公司業務系統完成，并定期組織商品盤點，確保賬實相符。對于滯銷或臨期商品，門店按照自采商品高庫存管理流程，并根據合同約定，合同可退的以退貨處理；合同不可退的滯銷及過季商品，各門店會采取促銷方式集中進行清理，并將毛利損失控制在合理范圍之內，以保證公司利益。

（2）公司向關聯方采購的金額7.18萬元，占2023年采購額的0.002%。

（3）存貨管理政策，對滯銷及過期商品的處理政策

公司對存貨管理，對滯銷及過期商品的處理等按照《合肥百貨大樓集團股份有限公司庫存商品管理辦法》執行，同時結合自身商品屬性和特點，擬定各自業態庫存商品風控機制，預防和降低庫存損失風險，提升商品周轉速度，減少資金占壓，對滯銷及臨期商品及時進行換貨、退貨處理，保障存貨商品質量。

（4）報告期內倉儲及物流情況

公司擁有多個自建物流中心與租賃倉庫，綜合運用ERP、GPS、TMS、WMS系統，對公司的物流、人員、資金流、信息流以及倉儲和運輸車輛進行統一管理，構建集約化、專業化、信息化的物流平臺，為公司商超、百貨自營、線上平臺建設提供了有力的競爭保障。

截至報告期末，公司在安徽省內共有17家物流倉儲網點，其中自有網點2家，面積約6.80萬平方米，租賃網點15家，面積約4.58萬平方米，共計約11.38萬平方米，分布于合肥、蚌埠、六安、宣城、銅陵等公司業務進駐的各個地市。報告期，公司倉儲支出1181.11萬元，物流支出2519.68萬元，其中自有物流支出1405.72萬元，占比55.79%，外包物流支出1113.96萬元，占比44.21%。

二、核心競爭力分析

1.多業態協同的集團化優勢。公司零售細分業態更為齊全，百貨、超市、家電、電商以及農批等產業互相依托、協同聯動、融合發展、組團共進，具有資源疊加和復合成長的核心競爭能力，使公司在市場營銷、項目進駐、門店聚客和輻射能力等方面具有明顯的競爭優勢，有利于形成強大的競爭合力。

2.健全完善的連鎖體系。作為安徽區域市場零售龍頭企業，公司已經初步構建形成立足省會、輻射全省的連鎖網絡體系，做精、做透、做專區域市場，各業態門店數量多、分布廣、類型全，具有定位鮮明、錯位互補的獨特優勢，能夠全方位滿足區域市場消費需求，形成穩定可靠的消費客群。同時，借助單用途預付卡多業態、多地區、線上線下通用的紐帶作用，客戶消費更為方便快捷，有利于進一步增強商品、服務附加值和客戶黏性，彰顯競爭優勢。

3.稀缺優質的網點資源。優質網點資源具有先天優勢、不可復制，公司眾多門店占據安徽多個城市的核心商圈、次商圈的有利位置，自有物業比例較高，不僅能夠確保經營穩定性、具有成本費用優勢，也對潛在競爭者構成進駐壁壘，形成潛在“護城河”優勢。

4.人才、品牌、信譽以及本土優勢。公司經過多年發展持續壯大，匯聚了一大批具有豐富行業經驗、熟悉區域市場環境和較高忠誠度的優秀經營管理團隊，具有卓越經營管理水平和市場應對變化能力；公司品牌、形象具有較高知名度和影響力，為區域市場消費者所熟知與認可；同時，64年的誠信經營積淀厚重的企業文化和市場信譽，進一步提升了企業無形價值。

三、公司面臨的風險和應對措施

1.宏觀環境風險：公司所處零售業與宏觀經濟和政策環境密切相關，未來經濟增速如果持續放緩或者經濟質量得不到改善，將會影響消費者實際可支配收入，影響居民消費信心的提升，抑制社會消費需求，從而對行業和公司的發展帶來不利影響。

2.行業轉型風險：零售行業的轉型發展，需要形成基于網絡平臺的高效供應鏈和全渠道融合發展。公司需要緊跟市場形勢，轉變思想觀念，有效探索形成契合自身需求的發展模式，以適應新形勢變化。

3.市場競爭風險：區域市場保持高強度競爭態勢，競爭區域不斷縱深發展，市場競爭主體對人才、品牌和優質網點爭奪加劇，競爭成本仍呈上升趨勢，租賃到期門店面臨一定的續租及租金風險。此外電商、品牌商自建渠道的沖擊分流也都使公司承受一定的競爭風險。

4.商品安全風險：公司會通過合同要求供應商遵守相關的商品安全法律法規，同時會輔以公司相關制度和技術手段，加強商品質量檢查，最大限度保障質量安全。一旦公司出現商品安全問題，可能導致公司的收入減少、成本增加、法律風險及聲譽風險，從而可能對公司的經營成果造成不利影響。

5.企業運營風險：公司經營規模不斷壯大，覆蓋區域不斷擴增，在建項目及儲備項目不斷推進，企業運營難度也隨之加大，對經營管理、服務質量、財務運作以及風險管控等方面提出更高的標準和要求，也使公司面臨一定的運營風險。公司將緊跟市場形勢和行業變化，嚴格按照董事會確定的工作思路和計劃，緊抓國家擴大和支持消費的政策機遇，努力做好年度經營計劃所述重點工作，加快轉型與創新變革，切實轉變經營發展方式，提升運營質量與核心競爭能力，嚴密防范各類風險因素，確保企業持續健康發展。

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