伴隨著國際金融市場的交互性影響不斷加深以及國內(nèi)經(jīng)濟的不斷發(fā)展,很多國外投行、金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、經(jīng)營思路也逐漸收到國內(nèi)人士的關(guān)注,FICC業(yè)務(wù)就是其中之一。
那么FICC業(yè)務(wù)主要關(guān)注哪些內(nèi)容,國內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展情況及管理模式又有哪些不同呢?
初識FICC 市場前景廣闊
FICC=FI (Fixed Income固定收益) +C (Currency外匯) +C (Commodities大宗商品)
“FI”代表固定收益,是指持券人可以在特定的時間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時間,如信用產(chǎn)品、利率產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券。我國市場上的固定收益類產(chǎn)品主要有國債、央行票據(jù)、公司債、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品券。
第一個“C”指貨幣,主要為外匯業(yè)務(wù),包括即期外匯交易和外匯衍生品兩大類。
第二個“C”為大宗商品,指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品,如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。
FICC業(yè)務(wù)作為在傳統(tǒng)固定收益業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,整合外匯、商品業(yè)務(wù)形成的綜合業(yè)務(wù)體系,涵蓋了除了股權(quán)市場以外幾乎所有的金融市場和商品市場的各種交易工具,通體呈現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍廣、盈利模式多、客戶體量大特點。
FICC業(yè)務(wù)起源于上世紀70年代,主要是因為傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)收入不斷收到壓縮,加之投資品種多元化,投資者對于規(guī)避風(fēng)險的需求大幅增加,至80年代中期,美國投行基本形成完整的FICC業(yè)務(wù)鏈。發(fā)展至今,已經(jīng)是很多大型投資機構(gòu)、金融機構(gòu)的重要組成部分,也是他們的重要收入來源之一。
立足本土 走中國特色
與國外FICC業(yè)務(wù)相比,我國的FICC業(yè)務(wù)起步稍晚,但發(fā)展趨勢和勢頭不容小覷,也逐漸形成多層次市場體系,各大機構(gòu)根據(jù)我國相關(guān)資管規(guī)則和其業(yè)務(wù)特性、優(yōu)勢,在開展FICC業(yè)務(wù)時各有所重。
銀行在債券交易和外匯市場上占有較大的優(yōu)勢,國內(nèi)債券80%以上都是銀行作為主體在交易,所以銀行間市場是固定收益和外匯交易的主要市場。而券商機構(gòu)在FICC業(yè)務(wù)發(fā)展中則主要集中在固定收益方面,近年在債券方面持續(xù)發(fā)力。期貨公司則專注于大宗商品交易。
在企業(yè)的發(fā)展過程中,在生產(chǎn)經(jīng)營、投融資等各方面都有風(fēng)險管理的需求,尤其是隨著中國經(jīng)濟國際化進程的不斷推進,越來越多的企業(yè)“走出去”,其業(yè)務(wù)范圍遍布全球,對于全球商品、外匯、利率變化、風(fēng)險對沖等更為敏感。而FICC業(yè)務(wù)可以為其提供全球范圍的外匯及利率產(chǎn)品,并提供套期保值策略,也可以在標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品無法滿足企業(yè)風(fēng)險管理需求時通過FICC業(yè)務(wù)獲得個性化的產(chǎn)品和交易策略。
隨著全球經(jīng)濟形勢的千變?nèi)f化和資管市場競爭愈發(fā)激烈,對這場“全球游戲”參與者的要求也是不斷提高,各金融機構(gòu)及大(中)型企業(yè)/機構(gòu)的投資子公司或投資部為提高FICC業(yè)務(wù)管理水平紛紛尋求數(shù)智化解決方案。
用友“數(shù)智高鐵”
堅持“引進來”+“走出去”
用友聚焦金融機構(gòu)、大型集團財務(wù)運營管理的數(shù)字化、集約化、智能化需求,采用全球領(lǐng)先的設(shè)計理念和模型開發(fā)完成,搭建“數(shù)智高鐵”,為其提供全面化數(shù)智化的投資運營管理系統(tǒng)-FICC投資云,覆蓋國內(nèi)、外投資金融工具,能夠處理固定收益、外匯、大宗商品以及其他衍生品業(yè)務(wù)管理、結(jié)算以及會計賬務(wù),能更快捷、更高效地滿足不同客戶的業(yè)務(wù)應(yīng)用需求,助力金融服務(wù)方式和商業(yè)模式創(chuàng)新,持續(xù)賦能業(yè)務(wù)數(shù)智增長。
FICC投資云聚焦于企業(yè)投資子公司或投資部門,以及金融機構(gòu)企業(yè)金融市場部、固收部、國際部以及貴金屬部門相關(guān)FICC業(yè)務(wù)的管理以及賬務(wù)處理,通過進行交易的合約管理、預(yù)期現(xiàn)金流計算、估值盯市計算以及賬務(wù)處理,實現(xiàn)業(yè)務(wù)驅(qū)動財務(wù)的賬務(wù)處理要求,滿足團隊的績效管理和部門監(jiān)管報送需求。
一方面,堅持“引進來”,FICC投資云在境外市場已得到大量客戶驗證,其借鑒于全球領(lǐng)先的投資運營系統(tǒng)設(shè)計理念和模型開發(fā)完成,核心研發(fā)團隊來自于SunGard,Thomson Reuters等公司,有著豐富的境外投資軟件經(jīng)驗,曾服務(wù)過許多境內(nèi)外客戶如路透、大都會保險、郵儲銀行、外管局、華為等公司的大型相關(guān)項目。該產(chǎn)品采用靈活的參數(shù)化配置和模塊化設(shè)計,支持中國及全球投資業(yè)務(wù)的擴展,滿足客戶個性化建設(shè)需求的同時,滿足SOX, Dodd-Frank, Basel及IAS/GAAP/CAS等國內(nèi)外監(jiān)管要求,以及多語言、多幣種、多國會計準(zhǔn)則(如:IFRS9)的多元化需求。
服務(wù)境外的同時我們也更加注重本土化,在中美關(guān)系越發(fā)復(fù)雜的大背景下,可助力金融機構(gòu)完全實現(xiàn)“國產(chǎn)替代”。
另一方面“走出去”,基于用友30余年專注于信息技術(shù)在企業(yè)與公共組織應(yīng)用與服務(wù)領(lǐng)域、累計服務(wù)上萬家大型企業(yè)信息化經(jīng)驗,結(jié)合23大行業(yè)客戶與解決方案及行業(yè)子公司業(yè)務(wù)體系,深入不同行業(yè)的前端業(yè)務(wù)場景,通過行業(yè)化、共享化全面提升專業(yè)化能力,為客戶提供更全面的售前售后支持和更高效的響應(yīng)速度。
在部署方式上,支持私有化部署和SaaS等多種方式,全面滿足客戶多樣化需求;在系統(tǒng)集成上,與用友體系產(chǎn)品線原生融合,實施上線快。在更好服務(wù)中國本地市場客戶的同時,可跨越國門,在境外市場與國際上優(yōu)秀的產(chǎn)品進行競爭。
FICC投資云服務(wù)的某投資公司采用手工臺賬方式管理日常投資資產(chǎn)(債券、貸款等)業(yè)務(wù),管理效率低且形成數(shù)據(jù)孤島,沒有報表支持數(shù)據(jù)展示,不僅無法對企業(yè)資金、投資業(yè)務(wù)、產(chǎn)品估值及賬務(wù)進行高效管理,更是無法滿足企業(yè)經(jīng)營性和數(shù)智轉(zhuǎn)型需求。
歷時1個月,投資運營管理系統(tǒng)上線后,傳統(tǒng)線下手工作業(yè)轉(zhuǎn)為線上,不僅實現(xiàn)了賬務(wù)自動化處理,還可以進行每日交易行情盯市估值和績效分析,實時展示企業(yè)級投資運營管理效益,降低投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險,同時還能根據(jù)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)會計準(zhǔn)則要求自動生成會計分錄和財務(wù)報告,滿足其監(jiān)管報送需求。
資管規(guī)則的新變化、客戶需求的多樣性、管理規(guī)模的快增長,都對各金融機構(gòu)及投資公司的管理能力提出更高要求。
FICC投資云側(cè)重中后臺管理能力,圍繞中臺的風(fēng)控、績效與組合管理能力,以及后臺的運營能力提供一體化解決方案,從而提高賬務(wù)管理的便利性、績效分析的準(zhǔn)確性、投資決策的科學(xué)性,幫助金融機構(gòu)及投資公司更好地迎接資管新時代的挑戰(zhàn)和機遇!
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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