上市公司董事長(zhǎng)黃偉汕上了熱搜。
黃偉汕實(shí)際控制A股公司美聯(lián)新材(300586.SZ)。今年1月13日晚間，美聯(lián)新材公告，公司及相關(guān)人員收到證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書(shū)，對(duì)公司及黃偉汕等6名董監(jiān)高采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。原因?yàn)椋缆?lián)新材存在五項(xiàng)違規(guī)行為。這些違規(guī)行為中，最為奇怪的是，公司竟然使用197萬(wàn)募資為董事長(zhǎng)、董秘購(gòu)買(mǎi)轎車。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，美聯(lián)新材資金并不十分充足。2020年、2021年，公司接連募資后，現(xiàn)有資金才勉強(qiáng)維持正常運(yùn)營(yíng)。
2021年度，美聯(lián)新材的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度較大。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))為0.16億元，而公司預(yù)告全年盈利0.78億元-1.10億元，這意味著四季度盈利至少0.62億元，這一水平創(chuàng)了歷史紀(jì)錄。
然而，這一水平受到市場(chǎng)質(zhì)疑，擔(dān)憂其業(yè)績(jī)預(yù)告是否準(zhǔn)確。
涉及五項(xiàng)違規(guī)被罰
一紙公告暴露了美聯(lián)新材的底色。
公告顯示，1月13日，美聯(lián)新材收到證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書(shū)，對(duì)公司及黃偉汕、張朝益、段文勇、卓樹(shù)標(biāo)、蔣進(jìn)、易東生等6名時(shí)任董監(jiān)高采取出具警示函措施。
原來(lái)，廣東監(jiān)管局在現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，美聯(lián)新材存在未披露大額存款被質(zhì)押以及違規(guī)為實(shí)控人提供擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)審議披露、募集資金使用和管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、商譽(yù)減值測(cè)試不規(guī)范五項(xiàng)問(wèn)題。
具體來(lái)看，美聯(lián)新材2018年4月在廈門(mén)國(guó)際銀行珠海南屏支行開(kāi)立1.22億元定期存單并質(zhì)押給廈門(mén)國(guó)際銀行珠海分行，為第三方在廈門(mén)國(guó)際銀行珠海分行的1.2億元貸款提供擔(dān)保，該筆1.2億元貸款資金最終流入公司實(shí)際控制人黃偉汕個(gè)人銀行賬戶，實(shí)質(zhì)構(gòu)成公司違規(guī)為實(shí)控人銀行融資提供擔(dān)保，直至2018年10月定期存款到期才解除相關(guān)質(zhì)押及擔(dān)保，質(zhì)押及擔(dān)保涉及金額1.2億元。美聯(lián)新材對(duì)擔(dān)保事項(xiàng)未履行審議程序，也未及時(shí)披露相關(guān)存款被質(zhì)押及對(duì)外提供擔(dān)保事項(xiàng)。
2017年至2020年期間，美聯(lián)新材累計(jì)將3.95億元銀行借款轉(zhuǎn)入汕頭富旺物資，再通過(guò)公司實(shí)控人黃偉汕控制的汕頭金泰、汕頭創(chuàng)源轉(zhuǎn)回公司賬戶。2019年3月22日至當(dāng)年8月28日，美聯(lián)新材與關(guān)聯(lián)方德瑞化工的雙向關(guān)聯(lián)交易金額達(dá)4526萬(wàn)元。2019年4月至2020年1月，美聯(lián)新材子公司營(yíng)創(chuàng)三征將合計(jì)金額為3599.68萬(wàn)元的七筆銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方營(yíng)新科技，營(yíng)新科技將上述銀行承兌匯票票面金額以銀行存款形式支付給營(yíng)創(chuàng)三征。這些關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)均未履行審議程序并披露。
在募集資金使用和管理上，2016年，美聯(lián)新材首發(fā)上市并募資2.23億元，披露計(jì)劃用于中高端白色母粒產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目建設(shè)。經(jīng)查，公司在未履行相關(guān)審批程序和披露義務(wù)的情況下，于2017年12月使用募資166萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)高檔汽車一輛供公司董事長(zhǎng)使用，于2018年7月使用募資31萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)汽車一輛供公司董秘使用。上述費(fèi)用不屬于募資使用范圍。
此外，公司在財(cái)務(wù)核算和商譽(yù)減值測(cè)試上也存在不規(guī)范行為。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，上述五項(xiàng)違規(guī)中，美聯(lián)新材動(dòng)用募資為董事長(zhǎng)、董秘買(mǎi)車，受到的質(zhì)疑最多，紛紛稱之為“奇葩”。長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，挪用募資為董監(jiān)高個(gè)人購(gòu)買(mǎi)轎車等事項(xiàng)未曾有過(guò)報(bào)道。耗資197萬(wàn)元買(mǎi)車，市場(chǎng)指責(zé)其花投資者的錢(qián)進(jìn)行奢侈消費(fèi)。此外，1.2億貸款資金流入實(shí)控人、董事長(zhǎng)黃偉汕個(gè)人銀行賬戶，這表明公司內(nèi)部治理不規(guī)范。
四季度反轉(zhuǎn)盈利0.62億
挪用募資為董事長(zhǎng)、董秘買(mǎi)車的美聯(lián)新材，并非是錢(qián)多得沒(méi)處花。相反，公司資金并不十分充足。
資料顯示，美聯(lián)新材主要從事高分子復(fù)合著色材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。單純從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)看，公司基本面良好，實(shí)際并非如此。
公開(kāi)可查到的數(shù)據(jù)顯示，2011年至2016年，上市之前，公司營(yíng)業(yè)收入從2.24億元一路增長(zhǎng)至4.18億元，接近翻倍。同期，其利潤(rùn)從0.20億元增長(zhǎng)至0.47億元，翻了一倍多。上市之后，2017年、2018年，其營(yíng)業(yè)收入為4.64億元、5.84億元，凈利潤(rùn)為0.55億元、0.63億元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭。
這些年來(lái)，公司綜合毛利率、凈利率頗為穩(wěn)定，分別在22%左右、11%左右浮動(dòng)。不過(guò)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升。2011年，其資產(chǎn)負(fù)債率為23.71%，2014年為29.14%，2016年底降至17.28%。
2017年，公司闖關(guān)IPO上市，成功募資2.23億元，但當(dāng)年底的資產(chǎn)負(fù)債率仍舊在飆升，達(dá)到29.58%，2018年底至2020年底分別為35.81%、49.75%、50.88%，持續(xù)飆升。
2020年，公司通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債券募資2.07億元。2021年，公司實(shí)施定增募資4.66億元。接連募資，到2021年三季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率才有所下降，為38.96%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2019年、2021年，美聯(lián)新材相繼籌劃收購(gòu)營(yíng)創(chuàng)三征、營(yíng)新科技、金淳高分子材料、成都菲斯特、安徽美芯等。
正是因?yàn)槭召?gòu)，2019年，美聯(lián)新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.60億元、凈利潤(rùn)0.90億元，同比分別增長(zhǎng)115.90%、42.37%。
2020年，公司營(yíng)業(yè)收入為15.17億元，同比增長(zhǎng)20.38%，但凈利潤(rùn)下降至0.42億元，降幅為53.48%，增收不增利明顯。
2021年前三季度，美聯(lián)新材實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為12.31億元、0.16億元，同比變動(dòng)11.38%、-76.15%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱扣非凈利潤(rùn))為0.11億元，同比降幅達(dá)82.47%。其中，三季度，公司出現(xiàn)虧損，凈利潤(rùn)為-0.07億元，扣非凈利潤(rùn)為-0.09億元。
美聯(lián)新材解釋稱，主要原材料價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致公司主營(yíng)產(chǎn)品色母粒和三聚氯氰的毛利率下降較大。隨著國(guó)內(nèi)新冠疫情逐漸好轉(zhuǎn)，公司熔噴布的銷售價(jià)格大幅下降，毛利率也大幅下降。
美聯(lián)新材最近業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年度，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.78億元至1.10億元，同比增長(zhǎng)86.09%-162.43%，扣非凈利潤(rùn)0.68億元-1億元，同比增長(zhǎng)85.55%-172.86%。
對(duì)比來(lái)看，四季度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約0.62億元-0.94億元、扣非凈利潤(rùn)0.57億元-0.89億元。即便是從下限看，四季度的凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)均創(chuàng)下了單季度歷史紀(jì)錄。
美聯(lián)新材解釋，公司發(fā)揮產(chǎn)品技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，色母粒和精細(xì)化工兩大業(yè)務(wù)板塊均取得穩(wěn)定發(fā)展，銷售收入同比增長(zhǎng)約20%，綜合毛利率同比增長(zhǎng)約2.5%。
在三季度虧損的情況下，四季度大幅反轉(zhuǎn)。市場(chǎng)因此質(zhì)疑，美聯(lián)新材的業(yè)績(jī)預(yù)告真實(shí)性究竟有幾何?(記者 魏度)
關(guān)鍵詞： 美聯(lián)新材 證監(jiān)會(huì) 監(jiān)管決定書(shū) 四季度
