一筆籌劃半年的收購(gòu)，期間鞍重股份(002667.SZ)股價(jià)多次漲停，最終還是以失敗告終。
1月9日晚間，鞍重股份披露收購(gòu)進(jìn)展，公司決定終止對(duì)江西同安51%股權(quán)的收購(gòu)，原因是交易雙方始終無(wú)法就最終的收購(gòu)價(jià)款達(dá)成一致意見(jiàn)，正式協(xié)議的簽訂也存在實(shí)質(zhì)障礙。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年下半年以來(lái)，鞍重股份密集推動(dòng)資本運(yùn)作，除了收購(gòu)江西同安之外，還出資成立江西領(lǐng)能鋰業(yè)，并收購(gòu)金輝再生控股權(quán)。
但頗為蹊蹺的是，鞍重股份出現(xiàn)先于消息前股價(jià)連續(xù)大漲，隨后公司才被“逼”出資產(chǎn)收購(gòu)意向的情況，引監(jiān)管部門(mén)質(zhì)疑。
二級(jí)市場(chǎng)上，在披露對(duì)江西同安的收購(gòu)意向后，鞍重股份曾六日五板，去年9月最高漲至38.91元/股，較年初已上漲近5.5倍。而隨著對(duì)江西同安的并購(gòu)失敗，鞍重股份1月10日開(kāi)盤(pán)跌停，報(bào)收16.21元/股，較三個(gè)月前的最高點(diǎn)已經(jīng)跌去近六成。
曾透露交易存在實(shí)質(zhì)性障礙
半年前首次披露將涉“鋰”以來(lái)，鞍重股份成為A股市場(chǎng)焦點(diǎn)。
回溯公告，去年6月16日，鞍重股份公告稱(chēng)擬以自有資金收購(gòu)江西同安持有的江西興鋰科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“興鋰科技”)不低于51%股權(quán)。彼時(shí)，鞍重股份表示公司本次收購(gòu)是為了開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)板塊，依托原有的礦山機(jī)械主營(yíng)業(yè)務(wù)，向上游選礦廠延伸發(fā)展。
隨后的8月4日，鞍重股份披露交易進(jìn)展，公司改以現(xiàn)金收購(gòu)興鋰科技的控股股東江西同安51%股權(quán)。江西同安不僅直接持有興鋰科技49%股權(quán)，還通過(guò)其持股70%的子公司鼎興礦業(yè)持有興鋰科技剩余51%股權(quán)。
鞍重股份當(dāng)時(shí)披露，興鋰科技為配套選礦廠運(yùn)營(yíng)主體，目前原礦處理能力為50萬(wàn)噸/年，另有產(chǎn)能升級(jí)方案正在規(guī)劃，現(xiàn)有產(chǎn)線具備進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)能力。本次交易完成后，項(xiàng)目預(yù)計(jì)年開(kāi)采原礦約135萬(wàn)噸，年產(chǎn)鉀鈉長(zhǎng)石粉約90萬(wàn)噸，鋰精礦約30萬(wàn)噸，折合碳酸鋰當(dāng)量約2.3萬(wàn)噸。
不僅如此，鞍重股份還透露，公司不排除進(jìn)一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈拓展的可能性，最終形成涵蓋原礦開(kāi)采、選礦、鹵水生產(chǎn)至電池級(jí)碳酸鋰制備的完整新能源鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈。
此份涉“鋰”公告發(fā)出，鞍重股份被推上風(fēng)口浪尖。8月6日起的連續(xù)六個(gè)交易日內(nèi)，鞍重股份股價(jià)五日?qǐng)?bào)收漲停。9月16日開(kāi)盤(pán)沖至38.91元/股，達(dá)到近四年來(lái)最高點(diǎn)。而2021年初，鞍重股份股價(jià)尚且在6元左右徘徊，換言之，公司股價(jià)在2021年最高已上漲近5.5倍。
不過(guò)，此次收購(gòu)并不如想象中順利。在察覺(jué)到交易存在異樣之后，交易所很快就對(duì)鞍重股份下發(fā)關(guān)注函，直至去年12月8日鞍重股份作出回復(fù)，才透露出交易對(duì)手方強(qiáng)強(qiáng)投資曾承諾在2021年8月10日以前協(xié)調(diào)標(biāo)的公司取得鼎興礦山更新后的《采礦許可證》。但截至回復(fù)公告日，更新后的《采礦許可證》尚未取得，標(biāo)的公司股權(quán)價(jià)值評(píng)估存在重大不確定因素，正式協(xié)議簽署的前置條件未能滿足，此為交易存在的實(shí)質(zhì)性障礙。
最終，鞍重股份對(duì)于江西同安的收購(gòu)還是告吹。今年1月9日晚間，鞍重股份公告稱(chēng)，交易雙方?jīng)Q定終止本次交易，主要原因在于談判期間原礦價(jià)格及外部宏觀環(huán)境波動(dòng)較大，交易雙方始終無(wú)法就最終的收購(gòu)價(jià)款達(dá)成一致意見(jiàn)。同時(shí)，由于簽署正式協(xié)議所必需滿足的全部前置條件尚不具備，正式協(xié)議的簽訂也存在實(shí)質(zhì)障礙。
交易終止消息釋出，鞍重股份股價(jià)遭遇重挫。1月10日，鞍重股份開(kāi)盤(pán)跌停，報(bào)收16.21元/股，跌幅9.99%，較三個(gè)月前的最高點(diǎn)已經(jīng)回調(diào)近六成。
經(jīng)營(yíng)狀況不佳密集推進(jìn)資本運(yùn)作
事實(shí)上，2021年以來(lái)，鞍重股份頻頻推進(jìn)資本運(yùn)作，也一度被監(jiān)管部門(mén)質(zhì)疑是在炒作股價(jià)。
除了先后計(jì)劃收購(gòu)興鋰科技、江西同安未果之外，去年鞍重股份還分別宣布出資5000萬(wàn)元成立全資子公司德翌匯能有限公司、宜春友鋰科技有限公司，使用自有資金5000萬(wàn)元對(duì)子公司物翌實(shí)業(yè)(上海)有限公司進(jìn)行增資。
去年11月26日，鞍重股份還披露，擬與共青城億德投資合伙企業(yè)(有限合伙)、宜春丹辰鋰咨詢中心(有限合伙)共同出資1億元成立江西領(lǐng)能鋰業(yè)有限公司，其中公司以自有資金認(rèn)繳出資5100萬(wàn)元，占合資公司注冊(cè)資本的51%。
緊接著在12月16日，鞍重股份再次披露，擬通過(guò)全資子公司以自有及自籌資金共2.31億元收購(gòu)金輝再生70%股份，將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到選礦和尾礦生產(chǎn)加工行業(yè)。
但此前，鞍重股份股價(jià)異常波動(dòng)之時(shí)，鞍重股份并未直接透露金輝再生為收購(gòu)標(biāo)的，僅稱(chēng)“公司正在籌劃收購(gòu)某公司股權(quán)事項(xiàng)”，交易所隨即問(wèn)詢公司未能披露籌劃收購(gòu)某公司股權(quán)所有交易要素的原因，以及是否存在炒作股價(jià)的動(dòng)機(jī)。
值得關(guān)注的是，此次交易中，金輝再生整體估值達(dá)到3.3億元，評(píng)估增值率767.21%。截至去年9月末，鞍重股份賬面貨幣資金2.42億元，剛剛好能覆蓋本次交易對(duì)價(jià)。
交易所繼續(xù)對(duì)鞍重股份下發(fā)關(guān)注函，要求公司詳細(xì)說(shuō)明本次收購(gòu)對(duì)于公司財(cái)務(wù)安全性的影響、收購(gòu)的必要性、是否存在利益輸送。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，頻繁進(jìn)行資本運(yùn)作的背后，鞍重股份自身經(jīng)營(yíng)狀況不佳。2018年至2020年，鞍重股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.85億元、2.22億元、2.9億元，扣非后凈利潤(rùn)574.47萬(wàn)元、414.07萬(wàn)元、-427.25萬(wàn)元。
去年前九月，鞍重股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.59億元，同比增長(zhǎng)56.8%;凈利潤(rùn)-1649.71萬(wàn)元、扣非后凈利潤(rùn)-2022.74萬(wàn)元，同比均由盈轉(zhuǎn)虧。
值得一提的是，在對(duì)于金輝再生的收購(gòu)中，交易對(duì)手方承諾，標(biāo)的2022年至2024年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于5300萬(wàn)元、5500萬(wàn)元、5200萬(wàn)元，且總計(jì)不低于1.6億元。密集的資本運(yùn)作，到底能否從根本上改善鞍重股份的基本面，仍有待觀察。(記者 蔡嘉)
關(guān)鍵詞： 鞍重股份 收購(gòu)進(jìn)展 終止收購(gòu) 江西同安
